Podielové fondy v SR sú priamo ovplyvňované vývojom na svetových trhoch, pretože ich majetok sa skladá z akcií a dlhopisov. Zmeny cien akciových titulov ovplyvnia vývoj hodnoty majetku fondu, a tým aj hodnotu jedného podielu.

Svetové akciové trhy sa ešte ani pomaly nezotavili z minuloročných prepadov a už čelia ďalším prekážkam. Ich rast zastavil obrovský škandál okolo firmy Enron, čo narušilo očakávaný pozitívny burzový sentiment. Ako ďalšia sa pridala spoločnosť WorldCom, ktorej účtovníctvo sa postaralo o najväčšiu defraudáciu v histórii. Tieto udalosti veľmi nepriaznivo pôsobia na dôveru investorov, ktorí sú náchylní prudko reagovať na každú negatívnu správu týkajúcu sa účtovníckych praktík.

Za obdobie 1. polroka 2002 dosiahli celkové čisté predaje (rozdiel medzi sumou za vydané a vrátené podiely) všetkých otvorených podielových fondov (OPF) v SR hodnotu 2,48 mld. Sk. Domáce správcovské spoločnosti si ukrojili z tohto koláča viac ako 72 %, pričom najviac sa darilo spoločnosti Sporo Asset Management s hodnotou čistých predajov ich OPF na úrovni 850,2 mil. Sk a spoločnosti VÚB Asset Management, ktorej pribudlo formou čistých predajov 617,5 mil. Sk.

Je len málo tém, ktoré sú tak často diskutované, ako je investovanie peňazí. Každý by chcel investovať tak, aby jeho investícia zarábala čo najviac, nebolo s ňou spojené žiadne riziko, a aby ju kedykoľvek mohol premeniť na hotovosť. Odborne povedané, investori chcú, aby investícia bola vysoko zisková, málo riziková a veľmi likvidná. Žiaľ, investičné „perpetuum mobile“ neexistuje.

Z podnetov a otázok, ktoré sa nám začínajú v ASS utešene zhromažďovať a za ktoré vám všetkým veľmi ďakujeme, získavame prehľad o tom, čo vás zaujíma a čomu treba venovať na stránkach ASS pozornosť. Aj na základe vašej odozvy prinášame niekoľko dôležitých faktov o lehote na spätné vyplácanie podielových listov.

Zvyšujúci sa záujem o investovanie prostredníctvom podielových fondov nás motivuje k neustálemu skvalitňovaniu informačného servisu pre všetkých, ktorí sa na úspechu a popularite podielových fondov podieľajú. Odteraz budete mať na stránkach Asociácie správcovských spoločností pohodlnejší prístup k väčšiemu množstvu neustále aktualizovaných informácií.

Prvý termín konania odbornej skúšky pre žiadateľov o povolenie ÚFT na výkon činnosti sprostredkovateľa investičných služieb v zmysle zákona č. 566/2001 o cenných papieroch a investičných službách bol už vyhlásený a jej organizátorom bude Asociácia obchodníkov s cennými papiermi. Kto vlastne musí túto skúšku vykonať?

Hodnotenie podielových fondov nezávislým subjektom na základe vopred stanovených kritérií by malo pomôcť investorom zorientovať sa na čoraz preplnenejšom trhu. Otázne však je, aké kritériá by mali byť hodnotené a akú váhu jednotlivým kritériám priradiť.