Celkové aktíva pod správou v investičných fondoch klesli počas sledovaného obdobia o 3,8 % na hodnotu 10.300 miliárd EUR. Pokles hodnoty celkových aktív bol spôsobený najmä poklesom hodnoty USD voči väčšine iných mien. Ak hodnotíme vývoj v lokálnej mene, aktíva pod správou v USA klesli o 2 % a v Európe o 1 %.

Finančný trh v poslednom čase zaplavilo investičné životné poistenie. O aký produkt ide, aké sú odlišnosti medzi jednotlivými poisťovňami a aká je budúcnosť tohto produktu približuje 14 strán letného vydania časopisu Investor.

Vývoj na kapitálovom trhu je v dlhodobom výhľade určovaný fundamentálnymi ekonomickými faktormi a nie politickými udalosťami alebo účtovnými škandálmi. Veľmi dôležitými orientačnými bodmi sú makroekonomické ukazovatele, ako napríklad vývoj zahraničného obchodu či štátneho rozpočtu. Veľký význam majú aj faktory ako ekonomická sila domácností a finančných inštitúcií.

Nad procesom investovania prostriedkov podielnikov stojí depozitár správcu fondu. Ten odobruje všetky obchody, kontroluje dodržiavanie zákona a za prípadné škody podielnikov vzniknuté nedodržiavaním legislatívy nesie zodpovednosť. O fungovaní depozitára prezrádza viac Viktor Kouřil, manažér útvaru nebankových finančných inštitúcií Československej obchodnej banky.

Pri investovaní do podielových fondov sa nevyhneme rizikám, ktoré sú bližšie popísané v predchádzajúcom príspevku. Keď budete zvažovať charakteristiky fondov v spojitosti s rizikom, majte vždy na pamäti nasledujúce skutočnosti:

Všeobecne sa riziko chápe ako určitá strata alebo škoda, ktorá nás v živote eventuálne môže postihnúť. Pre investora riziko reprezentuje možnú alternatívu, že skutočný výnos bude nižší, ako pôvodne očakával.

Uvedenie akcií spoločnosti na organizovaný trh cenných papierov je v slovenských podmienkach udalosť, ktorá iste stojí za zmienku. Takýto, v zahraničí pre mnoho spoločností a projektov bežný spôsob získavania kapitálu, je však na našom kapitálovom trhu zatiaľ ojedinelý.

V súčasnosti mnohých potenciálnych investorov odrádza od investovania na kapitálových trhoch fakt, že ich výnos môže byť určité obdobie v záporných číslach. Pre spomínaných investorov, ktorí sa chcú vyhnúť poklesu hodnoty svojho majetku, predstavuje možnú alternatívu tzv. garantovaný produkt.

Seed capital sa investuje do podielových fondov v rôznych obdobiach a v rôznych výškach. V prvých dňoch či týždňoch po vzniku fondu znižuje riziko tým, že takmer okamžite umožňuje rozloženie investícií do väčšieho množstva cenných papierov.

Americký dolár už nie je miláčikom menových investorov. Nie je ním ani japonský jen alebo britská libra. Označenie "kupujem" si v posledných dňoch najviac užíva spoločná európska mena - euro. Po viac ako štyroch rokoch sa jej kurz oproti doláru opäť šplhá na úroveň, ktorú mal pri vzniku eura v januári 1999.